O levantamento revela, entretanto, que nos sete primeiros meses de 2005, a inadimplência de pessoas físicas aumentou em relação ao mesmo período de 2004.

O Indicador Serasa de Inadimplência da Pessoa Física, que contempla todas as modalidades de inadimplência da economia brasileira (registros de cheques devolvidos, títulos protestados, dívidas vencidas com instituições financeiras, empresas do varejo, cartões de crédito e financeiras), apontou que a inadimplência de consumidores, em julho de 2005, diminuiu 3,7%, na comparação com junho deste ano. No sexto mês de 2005, a inadimplência havia registrado queda de 3,0% em relação a maio.

Na comparação com julho de 2004, no entanto, a inadimplência de pessoas físicas registrou alta de 10,2% e nos primeiros sete meses de 2005 o índice foi 13,2% maior que no mesmo período do ano passado.

Segundo os técnicos da Serasa, a alta do indicador no acumulado do ano de 2005 decorre do elevado endividamento da população, fruto da expansão do crédito financeiro às pessoas físicas e do expressivo crescimento da aquisição de bens de consumo duráveis, por meio dos financiamentos da rede varejista. Também contribuem para o resultado, as elevadas taxas de juros do crédito ao consumidor.

Entretanto, a redução nas taxas de desemprego e o aumento da renda real, conseqüências das menores taxas de inflação, contribuem para a queda observada no indicador em junho e julho deste ano.

Para reduzir o risco das operações é preciso que as empresas adotem práticas adequadas de concessão de crédito, ainda que a inadimplência esteja em baixa nos últimos meses. As práticas incluem a definição de políticas de crédito compatíveis com a conjuntura e o segmento de atuação da empresa e a monitoração contínua do risco da carteira de clientes.

Representatividade

De acordo com o levantamento, em julho de 2005, os cheques sem fundos registraram a maior representatividade na inadimplência de consumidores. No sétimo mês de 2005, os registros de cheques sem fundos representaram 36,3% do total do indicador de PF (Pessoa Física). No mesmo mês de 2004, o índice era de 34,9% e, em 2003, os registros tinham um peso de 36,0%.

As dívidas com cartões de crédito e financeiras ficaram atrás dos cheques sem fundos na representatividade da inadimplência. Em julho de 2005, a participação dos registros das dívidas com cartões e financeiras teve peso de 33,9% do indicador de PF, o mesmo que em 2004. Em 2003, o índice era de 33,0%.

O índice que aponta os registros das dívidas com os bancos apresentou a terceira maior participação no indicador, com 28,0%. Em julho de 2004, os registros tinham um peso de 29,6% e no mesmo período de 2003, representavam 29% do indicador. Finalmente, os títulos protestados representam, há cerca de três anos, menos de 2% das dívidas não pagas de pessoas físicas.

O valor médio das anotações negativas de cheques sem fundos de pessoas físicas foi R$ 528,66 em julho de 2005. Já o valor médio de títulos protestados foi R$ 736,17, enquanto os registros no sistema financeiro tiveram um valor médio de R$ 1.029,49, e os registros em outros segmentos (cartões de crédito e financeiras), de R$ 254,59. O valor médio das dívidas com cartões de crédito e financeiras aumentou 5,2% e o valor das dívidas com os bancos apresentou alta de 12,5%, em julho de 2005. Em relação a julho de 2004, houve um aumento de 20,9% no valor médio das anotações de cheques sem fundos e uma alta de 18,2% no valor das anotações de protestos.